財務管理 Project

과제, 보고서 및 사례분석 주의사항

1. 모든 과제는 과제가 표시된 주에 강의 시작 전에 제출

2. 강의 시작후 제출하는 경우 시간 흐름에 따라 감점 (평가의 시간가치)

3. 마감일 이후에도 접수하나 시간경과에 따른 감점 (평가의 시간가치)

4. 절대로 겉표지를 붙이지 말 것. 붙이는 경우 10% 감점

5. 사전 논의를 할 수는 있으나 풀이 작성은 각자할 것. 풀이가 동일한 경우 모두 0점 처리.

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노후대책

남 28세, 여 25세에 대학을 졸업하자마자 취업을 하여 돈을 벌기 시작하며, 불행히 중도에 해고당하더라도 다른 일로 돈벌이를 계속하여 59세말까지 저축을 할 수 있다고 하자. 통계청의 생명표를 보니 현재 나이에서 남자의 기대여명은 49세이고 여자의 기대여명은 60년이다. 그렇지만 의술의 발달로 조금 더 살 수도 있으므로, 남자의 경우 83세까지 여자의 경우 90세까지 생존할 것으로 가정하고자 한다. 남녀 모두 60세에 은퇴한 시점부터 매년 초 연간 생활비로 1,800만원이 필요하다고 하자. 노후자금 저축이자율은 연 5.96%이고, 물가상승률은 연 4%로 예상된다. 노후대책을 위하여 돈을 벌기 시작하면서부터 60세 은퇴하기까지 남녀 각각 매년 말 얼마씩 저축하여야 하는가? 모든 현금흐름은 실질가치이다.

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준비

* 모든 분석은 실제 현실과 동일하여야 하며, 계산 과정을 상세하게 표시하여야 한다.

1. 주관적으로 판단하여야 할 내용 - 취업예상 연령, 은퇴연령, 기대여명을 고려한 사망 연령, 노후 생활비

2. 권위있는 기관의 자료를 사용하여 객관적 근거를 제시하여야 할 내용 - 기대여명, 저축하고자 하는 기관의 이자율, 예상 물가상승률. 수집한 자료는 모두 원본을 복사하여 과제 말미에 첨부하십시오.

3. 이상의 정보에 맞추어 문제를 자신의 것으로 재구성하여 리포트 첫머리에 다시 쓴다.

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요령

① 목돈마련 저축의 이자율과 목돈의 투자수익률은 동일한 것으로 가정한다.

② 실질세후투자수익률을 구한다. 은행에서 제시하는 이자율은 세금공제 이전이므로 주의하라. 예제에서 이자소득세 15.4%(이자소득세율(14%), 주민세율(1.4%))를 공제한 후 세후 저축이자율은 5.04%이고, 물가상승률을 고려한 실질 세후 저축이자율은 1%이다.

③ 취업은 1월 1일에 하며 목돈저축은 연말에 일시로 하는 것으로 가정한다.

④ 은퇴는 12월 31일 24시에 하는 것으로 가정한다. 따라서 은퇴하는 연도에 목돈저축도 하고 동시에 1월 1일 0시에 은퇴후 연간생활비를 조달하여야 한다. 두 개의 시점은 동일한 것임을 유의하라.

⑤ 은퇴후 연간생활비를 연초에 조달하여 연말까지 사용하는 것으로 가정한다. 따라서 생활비는 60세초부터 필요하고 83세말에는 필요없다. 따라서 매년초 현금흐름으로 계산한다.

⑥ 할인율이 정수가 아닌 경우 excel을 이용하든지 일일이 손으로 계산하여야 한다. <재무관리 프로그램>을 활용하면 보다 쉽게 해결 할 수 있다.

⑦ 문제 풀이에는 시간개념과 현금흐름을 나타내는 그림(풀이 마지막 부분 참조)을 반드시 그린다.

⑧ 은퇴후부터 사망시까지 필요한 생활비를 은퇴 시점의 가치로 구한다. 예제에서 60세부터 사망시까지 필요한 생활비를 60세 시점의 가치로 구한다.

⑨ 위에서 구한 목돈을 마련하려면 취업하는 시점부터 은퇴(예제에서 60세)까지 매년말 얼마씩 저축하여야 하는지 구한다.

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질문

취업후 은퇴하기까지 나는 노후대책을 위하여 매년말 얼마씩 저축하여야 하는가?

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여기서 할인율로 사용될 실질세후투자수익률은 1%이다.

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여자의 경우 60세부터 90세까지 30년간 연 1,800만원씩 생활비가 필요하다. 그러므로 30년간 매년 초에 지급되는 연금의 현재가치를 60세 시점에서 구하면 다음과 같다.

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60세에 469,180,000원에 해당하는 목돈을 마련하기 위해서는 25세 취업 후 60세까지 35년간 매년 말 11,262,041원씩 저축하여야 한다.

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남자의 경우 60세부터 83세까지 23년간 연 1,800만원씩 생활비가 필요하다. 그러므로 23년간 매년 초에 지급되는 연금의 현재가치를 60세 시점에서 구하면 다음과 같다.

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60세에 371,880,000원을 마련하기 위해서는 28세 취업 후 60세까지 32년간 매년 말 9,438,477원씩 저축하여야 한다.

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진심쏜다..
<o:p>이메일로보내줘...그리고 계좌번호 알려주셈..</o:p>